Wielki plan pomocy rynkom finansowym
20 wrzesień 2008
Rząd i kongres USA przygotowują największą akcję ratunkową w historii. Na stole leży, według osób pracujących przy projekcie od 500 do 800 miliardów dolarów. Jeszcze nigdy żaden rząd nie wpompował tyle publicznych pieniędzy w ratowanie gospodarki.
Plan ratunkowy ma na celu uprzątnięcie setek miliardów dolarów utopionych w toksycznych kredytach hipotecznych poprzez ograniczenie krótkiej sprzedaży i gwarancje dla funduszy inwestycyjnych.
Rząd USA obiecał przeznaczyć więcej niż 1 bilion dolarów na stabilizację systemu finansowego i rynku mieszkaniowego.
Prezydent Bush powiedział, że interwencja rządu jest niezbędna by rozwiązać problemy rynków finansowych.
„Teraz musimy podjąć dalsze, poważne kroki by fundamentalnie i kompleksowo rozwiązać źródłową przyczynę napięć w naszym sektorze finansowym” – powiedział Henry Paulson. „Rząd USA musi wdrożyć program by usunąć te niepłynne aktywa, które ciągną w dół nasze instytucje finansowe i zagrażają całej gospodarce”.
800 miliardów
Plan ratunkowy może wynieść około 800 miliardów dolarów podzielonych na 50 miliardowe paczki, powiedziały Bloombergowi cztery osoby zaznajomione z projektem planu. Fundusze byłyby dostępne przez co najmniej dwa lata i służyły wykupowi długów i obligacji opartych na hipotekach. Skarb planuje wynajęcie menedżerów do zakupu aktywów poprzez tak zwane odwrócone aukcje (licytacja od góry do najniższej ceny).
Kongres będzie musiał podnieść ograniczenie dla długu publicznego by pozwolić rządowi na pożyczki, które sfinansują program, powiedziała jedna z osób zaznajomionych z projektem.
Według założeń programu skarb państwa wystąpi jako ostatnia deska ratunku dla aktywów, które mało która instytucja finansowa chciałaby kupić. By uniknąć udzielenia Wall Street bezpośredniej dotacji urzędnicy muszą tak ukształtować fundusz by podatnicy dostali albo marże albo zyski z odsetek albo jakiś udział w pełni odratowanych aktywach.
Kryzys rośnie
Kryzys przybrał na sile w ostatnim miesiącu, w którym; rząd przejął firmy obsługujące kredyty hipoteczne Fannie Mae i Freddie Mac, zbankrutował czwarty co do wielkości bank inwestycyjny Lehman Brothers, Bank of America przejął Merrill Lynch, a pomoc rządowa uchroniła przed bankructwem obecną również w Polsce firmę ubezpieczeniową AIG. Amerykanie wycofali już 89 miliardów dolarów z funduszy inwestycyjnych.
Przedstawiciele rządu podkreślili, że zrobią co w ich mocy by uchronić większe instytucje finansowe od bankructwa i wykolejenia rynków.
„Oni są całkowicie sparaliżowani możliwością owczego pędu na aktywa finansowe, a byliśmy już bardzo blisko tego w czwartek.” – mówi Boris Schlossberg z GTF Forex z Nowego Jorku. „W tym momencie zdecydowali, że odpowiedzialność fiskalna powinna wynieść się za drzwi”.
Paulson i szef Fed Ben Bernanke planują dopracowanie szczegółów planu wraz z Kongresem przez weekend. Do czasu wprowadzenia programu Rezerwa Federalna i skarb państwa rozpoczęły serię kroków ratunkowych.
Skarb państwa planuje podwoić zakupy długów opartych na hipotekach do 10 miliardów dolarów i użyć 50 miliardów dolarów na zabezpieczenie przeciwko stratom funduszy inwestycyjnych. Rezerwa Federalna planuje po pierwsze rozszerzenie pożyczek ratunkowych dla banków na zakup papierów komercyjnych od funduszy inwestycyjnych, a po drugie wykup krótkoterminowego długu Fannie Mae, Freddie Mac i innych agencji.
Nie wszyscy podzielają optymizm administracji. Republikański senator Richard Shelby z Alabamy uważa, że rynki powinny mieć możliwość ukarania złych inwestycji i ostrzega, że „pomoc państwa może obciążyć amerykańskich podatników ogromnymi długami.”
Na podstawie: bloomberg.com, reuters.com, cnn.com
Amerykańska ambasada na Kubie ponownie otwarta
