Europejskie Stowarzyszenie Wolnego Handlu, które skupiło siedem państw zachodnioeuropejskich spoza Europejskiej Wspólnoty Gospodarczej: Austrię, Danię, Norwegię, Portugalię, Szwajcarię, Szwecję i Wielką Brytanię. Konwencja Sztokholmska o ustanowieniu strefy wolnego handlu EFTA została podpisana przez te państwa 4 stycznia 1960 roku, a weszła w życie 3 maja 1960 roku. Innymi celami EFTA było rozszerzenie działalności gospodarczej oraz doprowadzenie do wzrostu produkcji i pełnego zatrudnienia w państwach członkowskich, jak również zapewnienie uczciwej konkurencji i rozwoju handlu światowego. EFTA dąży do przyspieszenia wzrostu gospodarczego państw członkowskich poprzez znoszenie ograniczeń we wzajemnej wymianie handlowej. W przeciwieństwie do umowy EWG znoszenie barier handlowych nie obejmuje ceł na produkty rolne. EFTA poszerzyła się w 1970 roku o Islandię, w 1986 roku o Finlandię, a w 1991 o Liechtenstein. Początkowo EFTA była organizacją konkurencyjna wobec Wspólnot Europejskich, ale wobec przystąpienia większości jej członków do Unii Europejskiej, staje się organizacją o marginalnym znaczeniu. Obecnie do EFTA należy Islandia, Liechtenstein, Norwegia i Szwajcaria. Organami EFTA są: Rada, Komitet Doradczy, Komitet Przedstawicieli Parlamentów Państw EFTA. Najważniejszym organem jest Rada, która nadzoruje wykonanie postanowień umowy, może wydawać decyzje i zalecenia. Rada składa się z przedstawicieli państw członkowskich w randze ministra. Zbiera się 2-3 razy w roku. Komitet doradczy składa się z przedstawicieli życia społeczno-gospodarczego z państw członkowskich. Nie może ich być więcej niż pięciu, a osoby te nie reprezentują państw członkowskich. Komitet Przedstawicieli Parlamentów składa się z osób desygnowanych przez parlamenty krajowe, ma głównie funkcje doradcze i kontrolne. EFTA nawiązała ścisłą współpracę ze Wspólnotami Europejskimi, tworząc Europejski Obszar Gospodarczy (do umowy nie przystąpiła Szwajcaria). W 1992 roku został podpisany układ, na mocy którego między Polską a krajami EFTA do końca 2001 miała być utworzona strefa wolnego handlu na artykuły przemysłowe, ryby i przetworzone artykuły rolne. Obecnie Polska jako państwo członkowskie UE wraz z państwami EFTA współtworzą Europejski Obszar Gospodarczy.